円安・金融政策の真実｜高市政権の方針と家計・住宅ローンへの影響を元教師が分析

こんにちは、なおじです。「円安が止まらない」──この言葉を何度耳にしたでしょうか。

2025年11月、ついに1ドル=156円台という水準に達し、家計への影響が深刻化しています。

この記事では「高市政権の金融政策」と最新の為替動向が、「住宅ローン」「金利」「家計」など生活にどう影響しているのかを、初心者にもわかるように現場目線で具体解説します。

最新の政策解説も交え、「安心して行動できるマネー知識」まで身につきます。

円安 金融政策 2025｜高市政権の意思決定と市場の反応

2025年秋から円安が加速し、11月には一時1ドル=156円台という水準に達しました。

この背景には金融緩和の継続、日銀と政府の「為替介入慎重」な姿勢、そして高市首相の経済政策判断があります。

高市政権は景気回復優先で急な利上げを避ける方針を明言しています。

市場でも「利上げ観測後退により円売り圧力が強まった」と分析されています。

一方で「為替市場は発言一つで揺れ動く」──この数週間だけでも大臣・日銀幹部の発言が短期的な市場変動を招いてきました。

円安の連鎖で物価も高止まり。

物価高・円安の二重苦に、生活者や企業は頭を抱えています。

なおじの分析では、この状況は1990年代後半の「円安・デフレ併存期」に似た構造を持っています。

当時も金融緩和を続けながら物価が上がらない状況が続きました。

しかし今回は「物価は上がるのに賃金が追いつかない」という点で、より家計への負担が大きいと言えるでしょう。

この状況はいつまで続くのでしょうか。

【表1：2025年秋以降の円安進行と政策動向タイムライン】

時期	出来事	為替レート	政策対応
2025年10月	高市政権発足	153円台	積極財政・金融緩和継続を表明
2025年11月上旬	日銀金融政策決定会合	154円台	利上げ見送り決定
2025年11月中旬	城内大臣為替発言	155円台	「高い緊張感で注視」と発言
2025年11月25日	円安加速	156円台	政府・日銀・財務省の三者会合開催

高市政権 為替 住宅ローン｜金利と資産形成の要点

とくに注目すべきは住宅ローン金利と預金金利への影響です。

変動型ローン契約者は「市場金利が日銀政策によって左右される」ため、利上げ発表があれば返済総額が増える可能性もあります。

しかし現状、日銀は「ゼロ金利政策」を維持中。

このため”急な借入コスト増”は見られません。

ただし今後の物価上昇や長期金利の変化次第で情勢が変わるかもしれません。

高市政権が利上げを避ける背景には、「景気回復を優先すべき」という判断があります。

しかし市場では「利上げ観測の後退」が円売り圧力を強め、結果的に円安が加速するという皮肉な状況になっています。

政策目標と市場の反応が逆方向に動く──これは金融政策の難しさを象徴する事例と言えるでしょうか。

新規借入時や返済計画見直しの際は、必ず最新の政策動向・金利情報をチェックしましょう。

👉関連記事：高市早苗の経済政策をわかりやすく解説！～初の女性首相が掲げる5つの対策

👉関連記事：米価格が下がらない理由と家計防衛

【表2：円安・金融政策が家計に与える影響比較表】

項目	利上げした場合	現状維持の場合
住宅ローン（変動型）	返済額増加の可能性	当面は現状維持
預金金利	上昇の可能性	低金利継続
物価	抑制効果期待	高止まり継続
実質賃金	物価安定で改善の可能性	目減り継続
為替レート	円高方向の可能性	円安継続リスク

家計 金融リテラシーと防衛策｜なおじの実践ポイント

「金利が上がらないのに物価だけ上がる」──この構造が収入の実質価値を目減りさせています。

家計を守るためには、家計簿の見直し・備蓄の工夫・投資信託の比較検討など、日常でできる工夫がますます大切になっています。

高市政権が掲げる給付付き減税やガソリン価格対策も家計防衛策として意識しましょう。

節約・リスク分散・金融教育は今こそ必要です。

なおじの見解としては、「完璧な対策」は存在しないものの、「できることから始める」姿勢が重要です。

社会科教師時代、生徒たちに「経済の変化に対応する力」を教えてきましたが、その基本は今も変わりません。

情報を集め、冷静に判断し、できる範囲で行動する──この積み重ねが家計を守ります。

円安に　慣れた財布が　ため息を

👉関連記事：ガソリン暫定廃止で家計はいくら得するのか？

高市政権は円安問題に対応できるのか｜なおじの見解

なおじが一番気になるのは、「高市政権はこの問題に本当に対応できるのか？」という点です。

正直に言えば、現状の政策では対応が後手に回っていると言わざるを得ません。

利上げを避けることで景気は守れるかもしれませんが、その代償として円安が加速し、物価高が家計を直撃しています。

高市政権の選択肢は3つ

選択肢①：利上げに踏み切る

• メリット：円高方向への修正、物価抑制
• デメリット：景気後退リスク、住宅ローン返済額増加
• 可能性：低い（2025年内は見送りの公算）

選択肢②：為替介入を実施

• メリット：短期的な円安抑制
• デメリット：効果は一時的、外貨準備の消耗
• 可能性：中程度（156円超えが続けば検討）

選択肢③：現状維持（金融緩和継続）

• メリット：景気への悪影響を回避
• デメリット：円安・物価高の長期化
• 可能性：高い（現在進行中）

なおじの分析では、高市政権は**「選択肢③」を続けながら、「選択肢②」を小出しに使う戦略**を取るのではないでしょうか。

つまり、根本的な解決は先送りし、対症療法で乗り切るという姿勢です。

これは政治的には理解できます。

利上げは支持率低下のリスクがあり、選挙を控えた政権には選びにくい選択肢です。

しかし、その結果、私たち生活者は「物価高・賃金低迷」という状況に長く耐えることになるでしょう。

元社会科教師として経済政策の歴史を振り返ると、「景気か物価か」という二者択一は常に政権を悩ませてきました。

1990年代のバブル崩壊後も、2000年代のデフレ期も、同じジレンマがありました。

完璧な答えはありません。だからこそ、私たち自身が「自衛策」を講じることが重要なのです。

Q&A｜読者の疑問に答える

Q1. 今後も円安は続く？

A. 政府・日銀が金融緩和をすぐに修正しない限り、短期的には「円安傾向」は継続しやすい地合いです。

ただし、アメリカ等の政策転換次第で大きく転換する可能性もあります。

2026年前半までは現在の水準が続く可能性が高いでしょう。

Q2. 住宅ローンの返済計画はどこをチェックすればよい？

A. 金融機関の変動金利・固定金利、新規借入の場合は「銀行各社間の金利差」「保証料」もチェックポイントです。

返済額シミュレーションも事前に確認しましょう。

変動金利の場合、金利上昇時の返済額増加幅も把握しておくことが大切です。

Q3. 家計防衛で今できることは？

A. 固定費削減、備蓄見直し、無理のない範囲での積立投資や分散預金などが有効です。

焦らず、できることから始めることが大切です。

特に「固定費」（通信費・保険料・サブスク）は見直し効果が大きい項目です。

Q4. 高市政権の対応をどう評価すべきか？

A. なおじの見解としては、「やむを得ない選択だが、限界もある」というのが正直なところです。

だからこそ、高市政権が今後どういう政策を打つのかが大変気になります。

なおじの無責任な大胆予想

高市氏が今後追加で打つ政策、なおじなりに予想してみます。

予想①：「生活防衛給付金」の第2弾（2026年春）

157円を超える円安が続けば、物価高対策として一律3万円程度の給付金を再度実施する可能性があります。

これは選挙対策も兼ねた「目に見える支援」です。

ただし根本的な円安対策にはなりません。バラマキ批判も出るでしょう。

予想②：「為替介入の小出し実施」（2025年末～2026年初）

158円台に突入した場合、財務省・日銀が協調して限定的な為替介入を行う可能性があります。

ただし本格的な介入ではなく、「市場に警告を発する」程度の規模でしょう。

効果は一時的で、数日で元の水準に戻ると予想します。

予想③：「賃上げ税制の拡充」（2026年税制改正）

円安・物価高で実質賃金が下がり続ける中、企業に賃上げを促す税制優遇の拡大を打ち出すのではないでしょうか。

賃上げした企業には法人税を大幅減税」という飴と鞭の政策です。

ただし中小企業には体力的に厳しく、大企業優遇との批判も出るでしょう。

予想④：「エネルギー価格抑制策の延長」（2026年前半）

ガソリン補助金や電気代補助を2026年夏まで延長する可能性が高いです。

これも対症療法ですが、有権者には「やってる感」をアピールできます。

財源は赤字国債の増発でしょう。

予想⑤：「利上げは2026年後半まで先送り」

なおじの最大胆予想は、日銀の利上げは2026年秋以降まで実施されないという予想です。

高市政権は「景気優先」の姿勢を崩さず、物価高の責任は「世界的な要因」として日銀に押し付ける戦略を取るでしょう。

（以上は、なおじの無責任な予想ですのでご注意ください）

なおじの本音

正直なところ、これらの政策は全て**「時間稼ぎ」です。

根本的な円安対策（利上げ）は政治的リスクが高すぎて踏み込めないと思います。

だからこそ、私たち生活者は「政府の対応を待つ」だけでなく、「自衛策を講じる」**ことが重要なのです。

元社会科教師として経済政策の歴史を振り返ると、「景気か物価か」という二者択一は常に政権を悩ませてきました。

1990年代のバブル崩壊後も、2000年代のデフレ期も、同じジレンマがありました。

高市政権が選んだのは「景気優先」です。

これは雇用を守り、企業倒産を防ぐという意味では正しい判断と言えます。

しかし、その代償として円安・物価高が続くことは避けられません。

私たちにできることは、政府の対応を待つだけでなく、自衛策を講じることです。

 固定費削減、備蓄、分散投資──地味ですが、これらの積み重ねが家計を守ります。

なおじ川柳──
給付金　また来て又　消えにけり

政策会　議事録だけが　太りおり

ちょっと、暗すぎた。

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【筆者プロフィール】

元社会科教師＆現役ブログ運営者。時事解説とマネー教育、政策の背景をやさしく伝えるのが得意。趣味はドラマ分析と川柳など。